¿Qué es la inflación? Por qué el costo de los bienes aumenta con el tiempo y – PanaTimes


La inflación es el aumento de los precios de los bienes y servicios a lo largo del tiempo. Indica una economía saludable, pero se debe invertir efectivo para mantenerse al día.

¿Se siente como si un dólar comprara menos de lo que solía comprar? No estás imaginando cosas. “Es inflación”, suspira la gente.

Probablemente tenga una idea aproximada de lo que significa la inflación. El costo de las cosas está subiendo.

Pero, ¿qué es realmente la inflación, qué la causa y cómo afecta sus finanzas? Aquí encontrará todo lo que necesita saber sobre este término económico cotidiano.

¿Qué es la inflación?

La inflación es un aumento en los precios de bienes y servicios en una economía durante un período de tiempo.

Eso significa que pierde poder adquisitivo: el mismo dólar (o la moneda que use) compra menos y, por lo tanto, vale menos. En otras palabras: con la inflación, su dinero no llega tan lejos como solía hacerlo.

Recuerde que el dinero moderno realmente no tiene valor intrínseco: es solo papel y tinta o, cada vez más, dígitos en la pantalla de una computadora. Su valor se mide en qué o cuánto puede comprar.

Si bien es más fácil comprender la inflación calculando bienes y servicios, generalmente es una medida amplia que se puede aplicar en todos los sectores o industrias, impactando a toda la economía. De hecho, uno de los trabajos principales de la Reserva Federal es controlar la inflación a un nivel óptimo para alentar el gasto y la inversión en lugar de ahorrar, lo que fomenta el crecimiento económico.

¿Cómo se mide la inflación?

La inflación se mide por la tasa de inflación, que es el cambio porcentual de los precios de un año a otro. La tasa de inflación se puede medir de diferentes formas:

* La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. Mide la tasa de inflación utilizando el Índice de Precios al Consumidor (IPC). El IPC mide el costo total de los bienes y servicios que los consumidores han comprado durante un período determinado utilizando una canasta de bienes representativa, basada en encuestas de hogares. Los aumentos en el costo de esa canasta indican inflación, y el uso de una canasta da cuenta de cómo los precios de diferentes bienes cambian a diferentes tasas al ilustrar cambios de precios más generales.

* A diferencia del IPC, el Índice de Precios al Productor (IPP) mide la inflación desde la perspectiva del productor. El IPP es una medida de los precios promedio que recibe el productor por bienes y servicios producidos en el país. Se calcula dividiendo los precios actuales que reciben los vendedores por una canasta representativa de productos por sus precios en un año base específico y luego multiplicando el resultado por 100.

* La Oficina de Análisis Económico mide la tasa de inflación utilizando un tercer índice común, los Gastos de consumo personal (PCE). El PCE mide los cambios en los precios de los bienes y servicios para el hogar según los datos del PIB de los productores. Es menos específico que el IPC porque basa las estimaciones de precios en las utilizadas en el IPC, pero también incluye estimaciones de otras fuentes. Al igual que con los otros dos índices, un aumento en el índice de un año a otro indica inflación.

El IPP es útil por su capacidad para pronosticar el gasto y la demanda de los consumidores, pero el IPC es la medida más común y tiende a tener una influencia significativa en los pronósticos de precios sensibles a la inflación.

El PCE es menos conocido que el IPC, y utiliza diferentes cálculos para medir el gasto de los consumidores. Se basa en datos del informe del PIB y de las empresas y, en general, es menos volátil que el IPC, porque su fórmula tiene en cuenta las posibles oscilaciones de precios en industrias menos estables.

Precios reales versus nominales

Para hacer comparaciones de costos históricas significativas, para comparar manzanas con manzanas, por así decirlo, los economistas ajustan los precios por inflación.

Cuando oye hablar de un precio del pasado en dólares “reales”, significa que el precio se ha ajustado a la inflación. Cuando oye hablar de los precios del pasado en dólares “nominales”, significa que no se han ajustado.

¿La inflación es buena o mala?

La inflación es sin duda un problema cuando se trata de efectivo disponible que no se invierte ni genera ganancias. Con el tiempo, erosionará el valor de su efectivo y cuenta bancaria. También es enemigo de cualquier cosa que pague una tasa de interés fija o rendimiento.

Pero las personas con activos cuyo precio puede apreciarse, como una casa o acciones, pueden beneficiarse de la inflación y vender esos activos a un precio más alto.

En general, a los economistas les gusta que la inflación se produzca a un ritmo bajo y constante. Indica una economía sana: que los bienes y servicios se producen a un ritmo creciente y que los consumidores también los compran en cantidades cada vez mayores. En los EE. UU., La Reserva Federal tiene como objetivo una tasa de inflación promedio del 2% a lo largo del tiempo.

Cuando la inflación comienza a subir más alto que eso o cambia rápidamente, puede convertirse en un problema real. Es un problema porque interfiere con el funcionamiento de la economía, ya que la moneda pierde su valor rápidamente y el costo de los bienes se dispara. Los salarios no pueden mantenerse al día, por lo que la gente deja de comprar. Entonces, la producción se detiene o se ralentiza, y la economía puede caer en recesión.

¿Qué causa la inflación?

Existe una gran cantidad de literatura económica sobre las causas de la inflación y es bastante compleja. Básicamente, sin embargo, todo se reduce a la oferta y la demanda. Los economistas keynesianos enfatizan que son las presiones de demanda las más responsables de la inflación a corto plazo.

* La inflación provocada por la demanda ocurre cuando los precios suben debido a un aumento de la demanda en una economía.

* La inflación de aumento de costos ocurre cuando los precios suben debido a costos de producción más altos o una caída en la oferta (como por un desastre natural).

Otros analistas citan otra causa de la inflación: un aumento en la oferta monetaria: cuánto dinero en efectivo o dinero fácilmente disponible hay en circulación. Siempre que hay una cantidad abundante de algo, esa cosa tiende a ser menos valiosa, más barata. De hecho, muchos economistas de la escuela monetaria creen que este es uno de los factores más importantes de la inflación a largo plazo: demasiado dinero en la oferta devalúa la moneda y cuesta más comprar cosas.

Tipos de inflación extrema

Hiperinflación se refiere a un período de tasas de inflación extremadamente altas, a veces tanto como el precio sube más del 50% por mes durante varios meses. La hiperinflación suele ser causada por déficits públicos y la sobreimpresión de dinero. Por ejemplo, la hiperinflación ocurrió durante la Guerra Civil de los Estados Unidos cuando tanto la Unión como los estados confederados imprimieron dinero para financiar sus esfuerzos bélicos.

En un caso moderno, Venezuela está experimentando una hiperinflación, alcanzando una tasa de inflación superior al 800.000% en octubre de 2020.

Estanflación Es un evento poco común en el que los costos y los precios crecen al mismo tiempo que una economía estancada, que sufre un alto desempleo y una producción débil. Estados Unidos experimentó estanflación en 1973-4, resultado de un rápido aumento de los precios del petróleo en medio de un PIB bajo.

Cómo se controla la inflación

Los gobiernos pueden controlar la inflación a través de su política monetaria. Tienen tres palancas principales.

* Tasas de interés: El aumento de las tasas de interés hace que sea más caro pedir dinero prestado. Entonces la gente gasta menos, reduciendo la demanda. A medida que cae la demanda, también lo hacen los precios.

* Requisitos de reserva bancaria: El aumento de los requisitos de reserva significa que los bancos deben mantener más dinero en reserva. Eso les da menos para prestar, lo que reduce el gasto y conduce (con suerte) a la deflación, una caída de los precios.

* Oferta de dinero: Reducir la oferta monetaria reduce la inflación. Hay varias formas en que los gobiernos hacen esto; un ejemplo es el aumento de los intereses pagados por los bonos, por lo que más gente los compra, entregando más dinero al gobierno y sacándolo de circulación.

Cómo vencer la inflación con inversiones

Invertir para la inflación significa asegurarse de que su tasa de rendimiento supere la tasa de inflación. Ciertos tipos de activos pueden vencer la inflación mejor que otros.

* Acciones: No hay garantías con el mercado de valores, pero en general y con el tiempo, los precios de las acciones se aprecian a una tasa que generalmente excede la tasa de inflación. La mayoría de los fondos indexados también registran rendimientos mejores que la inflación.

* Bonos indexados a la inflación: La mayoría de los bonos del Tesoro de Estados Unidos pagan la misma cantidad fija de intereses, cuyo valor se erosiona si la inflación es desenfrenada. Sin embargo, con un tipo de bono, llamado Valor protegido contra la inflación del Tesoro (TIPS), los pagos de intereses aumentan con la inflación (y disminuyen con la deflación).

* Activos físicos y materias primas: Las inversiones alternativas (a menudo, activos tangibles como oro, materias primas, bellas artes o artículos de colección) funcionan bien en entornos inflacionarios. Lo mismo ocurre con los bienes raíces: Zach Ashburn, presidente de Reach Strategic Wealth, señala que “los rendimientos de las inversiones en bienes raíces se han mantenido a la par, o superado, las tasas de inflación durante muchos períodos en el pasado”. Esto se debe a que estos activos físicos, a diferencia de los de papel, tienen un valor intrínseco y se venden y cotizan en mercados fuera de los financieros convencionales.

De manera más general, Asher Rogovy, director de inversiones de Magnifina, sugiere que es mejor evitar los activos nominales en favor de los activos reales cuando la inflación está en alza. Los activos reales, como las acciones y los bienes raíces, tienen precios que fluctúan o varían libremente. Los activos nominales, como los certificados de depósito y los bonos tradicionales, tienen un precio basado en el interés fijo que pagan y perderán valor en tiempos inflacionarios.

La conclusión financiera

La inflación significa que los costos y los precios están aumentando. Cuando lo hacen, significa que el papel moneda compra menos. La inflación baja y constante es buena para la economía pero mala para sus ahorros. Ashburn dice: “Si bien tener efectivo disponible es importante para la seguridad financiera, el efectivo verá su valor consumido lentamente por la inflación con el tiempo”.

Para combatir la inflación, no deje su dinero en efectivo debajo del colchón ni en ningún lugar donde esté estancado. Tiene que seguir ganando.

En su lugar, intente estructurar su cartera de modo que proporcione una tasa de rendimiento, una que, con suerte, sea mejor que, o al menos se mantenga a la par, de la inflación, que casi siempre ocurre. Si lo hace, significa que las ganancias de su inversión realmente lo están haciendo más rico, en términos reales.

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